东莞农商银行基金风险评价方法及说明

本行基金产品的风险评价及风险等级采用第三方基金专业评级机构- Morningstar提供的基金产品评级结果为主，并辅助多种衡量风险方法，对销售的基金产品风险进行量化。

一、基金风险等级分类。本行主要按照基金收益及收益标准差的大小将基金风险分为以下五个等级：低风险等级（R1）、中低风险等级（R2）、中风险等级（R3）、中高风险等级（R4）和高风险等级（R5）

二、基金风险等级评价因素。针对基金的风险等级评价，晨星将分别展示基金持仓风险、晨星评级调整风险、业绩波动风险、业绩下跌风险和规模风险，并在此基础上最终给出基金综合风险评估的结果。如以上方法不适用于某些基金产品，或基金产品性质发生重大变化，可能对投资者产生较大影响时，晨星将考虑用定性的方法评价基金的风险等级。具体风险评价规则见下表：

开放式基金(非QDII)风险评价规则

分析指标	权重		评分规则
主要因子
基金持仓风险	70%		可转债指数分级B份额、股票型分级基金B份额、混合型分级基金B份额、股权基金	5分
			债券型分级基金B份额	4分
			股票型基金、沪港深股票型基金、行业股票 - 医药、行业股票 - 科技、传媒及通讯、沪港深混合型基金、激进配置型基金、标准混合型基金、灵活配置型基金、保守混合型基金、可转债基金、商品、其他混合型基金	3分
			激进债券型基金、普通债券基金、纯债基金、分级基金A份额、保本基金、市场中性基金、短债基金	2分
			货币市场基金	1分
晨星评级调整风险	10%		依据晨星基金评级调整风险指标从低到高依次给予0~5分
业绩波动风险	10%		依据基金业绩波动幅度从低到高依次给予0~5分
业绩下跌波动风险	10%		依据基金下行波动指标从低到高依次给予0~5分
附加因子
基金规模风险	10%		采用额外惩罚性加分原则，如基金规模小于1亿元给予5分
违规记录档案	提示		对于历史三年内有违规记录的基金，给予单独列示提醒
综合风险评价
综合风险			给予基金五档风险评价：高、中高、中、中低和低五档。
综合风险划分规则	l 按照基金综合风险得分从低到高进行升序排列； l 低风险(R1) 得分处在区间 [0,1.5）内； l 中低风险(R2) 得分处在区间 [1.5,2.2) 内； l 中风险(R3) 得分处在区间 [2.2,3.0] 内； l 中高风险(R4) 得分处在区间 (3.0,4.1] 内； l 高风险(R5) 得分处在区间 (4.1,∝) 内；
其他风险因素
持仓流动性风险	股票	主要从股票的市值角度考量，大市值股票流动性通常优于小市值股票，依据持仓股票的综合规模分值确定风险等级，分值越小，流动性风险越大。
	债券	主要从持仓券种的角度考量，信用债和可转债流动性通常较差，依据信用债和可转债占持仓债券的比例确定风险等级，比例越大，流动性风险越大。
封闭期限	指基金封闭运作周期，期间不办理申购与赎回。
杠杆比率	指基金总资产/基金净资产，杠杆越大风险越大。
最小投资额	指基金的最低购买金额。

QDII基金风险评价规则

分析指标	权重		评分规则
主要因子
基金持仓风险	70%		分级基金B份额	5分
			暂无	4分
			亚太区不包括日本股票、大中华区股票、新兴市场股票、环球股票、行业股票、美国股票、商品、环球股债混合、全球新兴市场股债混合、亚洲股债混合、大中华区股债混合、其他混合型基金	3分
			环球债券、分级基金A份额	2分
			暂无	1分
晨星评级调整风险	10%		依据晨星基金评级调整风险指标从低到高依次给予0~5分
业绩波动风险	10%		依据基金业绩波动幅度从低到高依次给予0~5分
业绩下跌波动风险	10%		依据基金下行波动指标从低到高依次给予0~5分
附加因子
基金规模风险	10%		采用额外惩罚性加分原则，如基金规模小于1亿元人民币给予5分
违规记录档案	提示		对于历史三年内有违规记录的基金，给予单独列示提醒
综合风险评价
综合风险			给予基金五档风险评价：高、中高、中、中低和低五档。
综合风险划分规则	l 按照基金综合风险得分从低到高进行升序排列； l 低风险(R1) 得分处在区间 [0,1.5) 内； l 中低风险(R2) 得分处在区间 [1.5,2.2) 内； l 中风险(R3) 得分处在区间 [2.2,3.0] 内； l 中高风险(R4) 得分处在区间 (3.0,4.1] 内； l 高风险(R5) 得分处在区间 (4.1,∝) 内；
其他风险因素
持仓流动性风险	股票	主要从股票的市值角度考量，大市值股票流动性通常优于小市值股票，依据持仓股票的综合规模分值确定风险等级，分值越小，流动性风险越大。
	债券	主要从持仓券种的角度考量，信用债和可转债流动性通常较差，依据信用债和可转债占持仓债券的比例确定风险等级，比例越大，流动性风险越大。
封闭期限	指基金封闭运作周期，期间不办理申购与赎回。
杠杆比率	指基金总资产/基金净资产，杠杆越大风险越大。
最小投资额	指基金的最低购买金额。

三、风险匹配。根据客户风险等级及基金综合风险类别，本行为各级风险承受能力的投资者匹配了适宜其投资的基金产品。如客户投资与其风险承受能力不匹配的产品，可能导致高出客户自身承受能力的损失。

综合风险	激进型(C5)	积极型(C4)	稳健型(C3)	保守型(C2)	安益型(C1)
高风险(R5)	√	×	×	×	×
中高风险(R4)	√	√	×	×	×
中风险(R3)	√	√	√	×	×
中低风险(R2)	√	√	√	√	×
低风险(R1)	√	√	√	√	√

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